2026-10-12
-
更新 3008 大立光：FA 客戶認證完成、FAU+Carrier 目標 2H27 量產，但 3Q26 毛利率僅 42.2%、手機拉貨轉弱；將 legacy bridge 校正為 FY2028E EPS NT5,000，官方收盤 NT$7,325 對應預期報酬 -32.3%。
-
補充更新 3008 大立光：中信／兆豐加入後，FY2027E EPS 可核對區間擴至 NT7,910／9,100 目標均依賴 FAU 放量與 35–40x 評價，Base 維持 NT$5,000。
-
再補充更新 3008 大立光：永豐上看 FY2028E EPS NT11,830，合庫則記錄 FAU 尚未送樣、FY2027E EPS NT5,000。
-
更正 3008 大立光：官方 TWSE 最新可用收盤為 2026-10-08 NT7,325；既有情境目標不變，加權預期報酬改為 -25.5%。
-
補充更新 3008 大立光：Citi／Goldman Sachs 的 FY2028E EPS 為 NT5,000，官方收盤 NT$6,660 對應預期報酬 -25.5%。
-
更新 6782 視陽：元大上調 4Q26 營收 21%、FY2026E／FY2027E EPS 至 NT24.6 × 12.2x 為 NT230 對應加權預期報酬 +28.3%。
-
新增 6291 沛亨：AI 資料中心光纖線材擴產與 1.6T 升級支撐成長，但消費性產品、上游裸纖與新產能時程仍造成分歧；Base 採 FY2028E EPS NT650。
-
新增 9921 巨大：歐洲庫存正常化、中國需求與新品支持自有品牌及毛利修復；Base 採 FY2028E EPS NT120，核心看 WRO／北美 OEM 回補與中國高階車競爭。
-
新增 8210 勤誠：AI 機殼、客製化 rack 與 CDU 擴張提供獲利槓桿；以 FY2028E EPS NT1,200，核心看 CSP 專案量產、海外新廠利用率與 rack-level 毛利。
-
新增 6456 GIS-KY：光通訊雷射封裝有 2027 上行選擇權，但觸控／LCM 本業的 OLED 替代、Sharp 關線與持續虧損壓力尚未解除；採 FY2027E BVPS × P/B，Base NT$80，現價的預期報酬為負。
-
更新 6669 緯穎：ASIC／GPU rack 與通用伺服器支撐 2027 成長，但毛利率受產品組合制約；以拆股後 FY2028E EPS NT3,100，核心看 GPU ramp、液冷 ASIC 與毛利率。
-
新增 3605 宏致：AI 高速連接器、機內高速線與 Bloom Energy 線材帶動 2027 獲利加速；Base 採 FY2028E EPS NT180，核心看 ASIC／Gen6 出貨、Bloom Energy 營收與高速線良率。
-
新增 2753 八方雲集：台灣雙品牌同店與展店守住獲利底座，美國德州快餐店型／中央廚房為上行選擇權；Base 採 FY2028E EPS NT223，核心看美國損平時點與原物料成本。
-
新增 3131 弘塑：先進封裝與 OSAT 擴產支撐濕製程設備需求，Base 採 FY2028E EPS NT2,900；核心看高 ASP 新品、設備交付與毛利率能否同步兌現。
-
新增 2376 技嘉：AI server rack／高 ASP 出貨推動 2027 成長，但 server mix 壓低毛利；以 FY2028E EPS NT564，核心看 Nebius／hyperscaler 部署、rack ASP 與毛利率。
-
新增 3013 晟銘電：AI rack、ASIC、VR200 與 Sidecar 提升單櫃內容價值；以 FY2028E EPS NT145，核心看 L11／Sidecar 量產與泰國產能驗證。
-
更新 2303 聯電：成熟製程復甦已轉向報價與高階產品組合改善；以 FY2028E EPS NT200，核心看 2027 漲價、PIC/TFLN 量產與終端需求能否同步兌現。
-
新增 6531 愛普：IoTRAM 漲價與 IPD 嵌入式載板量產支撐 2027–28 年成長；以 FY2028E EPS NT1,150，現價已反映部分成長，核心看 IPD 爬坡、IoTRAM 價格與 VHM 量產時程。
-
新增 4771 望隼：中國彩片、日本遞延訂單與矽水膠／多功能鏡片升級支持擴產；以 FY2028E EPS NT252，核心看中國需求持續性、新增產能稼動率與折舊／海外費用吸收。
-
更新 2330 台積電：近期期待仍集中在 N3／N2 定價、AI ASIC／CPU 擴散與 CoWoS／SoIC 擴產；Base 改以 FY2028E EPS NT3,700，保留供需與毛利同步上行的 Bull。
-
完整更新 2330 台積電：完成 59 份 required manifest 原文核對；富邦最新 FY2028E EPS NT195.67，Base 上調為 FY2028E EPS NT3,900。TWSE 最新官方收盤為 2026-10-12 NT$2,540；核心仍是 N2／海外廠毛利稀釋能否被定價與 AI 需求吸收。
-
更新 6944 兆聯實業：以近期 FY2027E EPS NT52 × 20x，Base NT$1,040，關鍵在工程認列、海外效率與記憶體擴產。
-
新增 2890 永豐金：銀行放款／財管、證券成交量與京城銀整併支撐 2026–27 獲利；採 FY2027E BVPS NT44，現價已接近券商 NT$43–45 目標區間，核心看 NIM、信用成本與整併資本效率。
-
新增 1102 亞泥：台灣水泥／預拌混凝土與電力、轉投資形成下檔緩衝，但中國水泥與開工量仍抑制本業；以 FY2027E BVPS 約 NT36，現價已高於近期券商 NT$36–37 目標區間。